即将爆发!复苏+放开,这个方向弹性最大!

〖壹〗、即将爆发且弹性最大的方向是双重受益放开和复苏 、估值处于历史底部
、明年业绩预期大反转的板块和个股，其中复苏线和港股线弹性最大 ，同时需关注有政策预期的领域 。 具体分析如下：当下市场整体形势与利好因素压制因素迎来拐点：今年压制A股的三座大山——地产、防疫和美联储加息
，近来都到了尾声或拐点
。

〖贰〗 、围绕经济复苏的主线来看，我认为以下几个方向当前性价比较高： 1） 传统行业中的炼化。从传统逻辑框架来看 ，我们找2022年表现最差的资产
，因为后面如果复苏，他们的弹性可能是最大的 。近来 ，我们看好化工中的炼化
。对于大多数化工企业尤其是炼化企业，他们上游是石油
，所以成本定价权在海外，但是产品需求在国内。

〖叁〗
、白酒：高端白酒供不应求 ，次高端白酒走全国化扩张
，逻辑不变 。很多白酒股2022年PE到20多倍，有一定吸引力。白酒合理PE为20 - 30PE ，茅台可达30PE
，其他高端白酒可达25PE
。下半年消费复苏，白酒是投资方向 ，关注茅台、山西汾酒 、洋河股份。其他消费股：大宗商品费用回落
，下半年消费复苏，消费股业绩弹性好 。

〖肆〗、消费力上升带来的整体市场扩容五一旅游的火爆直观反映出居民消费力正在回升 ，这种复苏态势将直接推动电商市场扩容
。消费者可支配收入增加后
，线上购物频次和客单价有望同步提升，为电商行业创造更广阔的增长空间。618大促的增量机遇根据五一消费热度推断 ，今年618大促的销售额很可能显著超越往年 。

北京1中学生确诊9名同班同学阳性,当地的疫情有多严峻?

号晚北京市新闻发布会通报，北京市近日突发数起疫情
，涉及多条传播链，续发和隐匿传播风险高 ，情况紧急
，形势严峻
。确诊病例2为夫妻关系，现住顺义区北务镇北务村 ，从事装修工作
，曾到多个装修工地送货。确诊病例4为夫妻关系，现住朝阳区 ，曾一同参加京郊老年旅游团 。

事情的发生这件是事情发生在北京一所中学
，这所中学中的一名在校学生因为需要外出参加课外班，按照要求前往核酸检测点进行核酸检测 ，结果发现是阳性
，最后成为确诊者
。之后官方对其密接人员
、次密接人员，结果确诊了9名同班同学。这些同学感染情况均为轻症 ，现在情况稳定 。

据了解北京学生确诊同班有九名学生呈阳性，当然会有隐藏传播性
。毕竟同班同学的密闭性非常的紧
，而且会接触很多同学家长，所以这是一件非常让人后怕的事情。核酸呈阳性的同学感染和同院出租人员都使用共同的卫生间 ，在接触者进行核酸检测也是成为阳性
，并且转到了定点医院进行救治和隔离 。

北京一中学内有九命同学确诊了阳性，肯定会影响学生开学 ，因为如果正常进行开学
，会导致更大面积的人员感染，到时候进行疫情防控会更加的苦难。

据报道 ，北京3月份疫情感染者多为学生
。3月14日至15日
，北京新增本土新冠肺炎病毒感染者8例，其中确诊的病例7例、无症状感染的1例；东城区3例 、朝阳区2例
、西城区、海淀区 、顺义区各1例。是继此前学生感染的又一轮学生方面的感染 。

上海1例 ，在嘉定区；四川1例
，在绵阳市
。山西太原疫情情况：山西太原已有4名中学生确诊，为同班同学。

北京3天累计新增70例本土感染者,本轮疫情呈现出了哪些特点?

〖壹〗
、北京3天累计新增70例本土感染者 ，本轮疫情传播链条还是比较明显的，这次确诊病例有老年旅行团体
，有学生，有装修工人 ，传播链条也是清晰明确的 。这次北京确诊的病例都是新冠病毒变异毒株
，传播速度比较快，所以卫健委也提醒的大家要尽量减少出门 ，尤其五一假期即将来临
，尽量不要前往人流量比较大的地方，出门一定要戴口罩
。

〖贰〗、北京的这一轮疫情特点一是传染性强 ，二是免疫逃逸能力强
，这一轮疫情出现的本土感染者均属于奥密克戎变异株（BA.2进化分支），奥密克戎症状很轻 ，感染它的人可能自己都还没发现
，还照样上班 、逛街
、吃饭聚会，这就导致自己不知情的情况下传染给周围人 ，传染面更广。

〖叁〗、北京本轮疫情是发生在一所中学里 。这个中学有一个学生因为需要出去上课外班，就按照要求去核酸检测点做了核酸检测
。结果呈阳性
，最后他成了确诊患者。之后，官方用其密切接触者和第二密切接触者确诊了9名同学 。这些学生感染较轻 ，近来病情稳定
。面对这样的情况
，学校立即启动了应急措施。一是全校停课消毒 。

〖肆〗 、根据北京防疫中心负责人提供的消息，本轮疫情病毒仍然为奥密克戎变异毒株 ，具有隐匿性强
、传播力强的特点
，再加上有部分无症状感染者，因此加大了疫情防控工作的难度 ，从4月22日至今
，疫情的传播可能已经超出了管控区域，所以近来的疫情形势是相当严峻的。

〖伍〗、第一 ，传播速度快 距离疫情爆发现在也已经过去了两年的时间
，而我国的相关防控部门也有了部分的经验，所以在疫情突发的时候就会作出及时地应对政策 ，虽然说发现一例病情就会立即的排查出所有的密切接触者
。

〖陆〗 、核酸检测存在疫情扩散风险，需调整检测方式核酸检测点成为风险源：根据“北京通州发布”数据
，11月13日以来通州区70余个风险位点中，核酸检测点出现超30次 ，涉及25个以上独立点位。这表明核酸检测点因人员密集、排队间距不足（如“形同虚设的一米线 ”）
，易形成交叉感染，成为疫情扩散的潜在场所 。